マーケット情報

2025/09/17

FOMC前、マーケットは方向感なくすも利下げは織り込み済みか

今夜はFOMCです。
政策金利は0.25%の利下げが確実視される中、注目は10月と12月にも利下げがあるかどうかでしょう。
また四半期に一度更新されるドットプロットも重要です。FRBメンバー全員、12月までの政策金利予想が出ますので、それでFOMCの温度感も判明してきます。
今夜は大きく乱高下する相場になりそうです。
株式市場も暗号資産市場も大きく急騰急落する値動きをイメージしております。



■調整の押し目待ち


【採用テクニカル】
移動平均線（SMA）：30（赤）,90（青）,200 （橙）
MACD：12,26,9

出所：SBIVCトレード　PCブラウザ　トレーダーモード

BTC/JPY日足チャート分析です。
個人的には今夜のFOMCをきっかけに調整相場に移行すると考えております。
7月、8月と政策金利引き下げ材料で何度も価格を押し上げてきました。9月に入り米国経済指標も軒並み悪化をしており、利下げ根拠となる材料がしっかりと揃ってきたからです。それらを重ねて織り込むように9月上旬から再度上昇を開始しました。
織り込み済みの材料を重ねて織り込んだ上昇だったと考えます。個人的には10月と12月の利下げも大方織り込んだと考えており、今夜のFOMC通過後はしばらく大きなイベントはないことから、マーケットに一服感が出ると予想しております。
よって、BTCも調整相場に移行すると考えており、その下値の目安はSMA200（橙）が推移する1500万円付近まで一旦落ち着くのではないかと予想しております。



■目先の調整は1675万円付近

出所：SBIVCトレード　PCブラウザ　トレーダーモード

4時間足に時間軸を落とします。
急落する訳ではないと考えておらず、断続的な売りが入るイメージです。
よって、第一ターゲットとしては、4時間足レベルのテクニカル分析ポイントである1675万円付近を短期的な目安と考えております。
ここはSMA90（青）とSMA200（橙）が推移するポイントであり、特にSMA90はもうしばらく上昇で推移することから今週後半にかけてサポートされやすい価格帯と予想します。目先1685万円のネックラインを割れた場合、10万円ほどストンと落ちてそこで一度反発をイメージしております。
戻り売りを狙うならば、この値動きが出てからでしょうか？
いずれにしてもFOMC通過後、材料出し尽くしの値動きを演じてからショートトレードを開始するイメージです。現在は様子見としたいと思います。



■SMA200割れで下落加速か

出所：SBIVCトレード　PCブラウザ　トレーダーモード

ETH/JPY4時間足分析です。直近数日は下落トレンドが続いており、SMA90（青）とSMA200（橙）にサポートされている状態です。ここを明確に割り込むと調整相場スタートだと考えます。
目先下値の目安は60万円付近とここから10％程度の調整をイメージしております。
ここは8月につけた安値でもあり、サポートラインが引けるポイントですので反発もしやすいでしょう。
FOMC発表直後から反落か、急騰してから反落か、いずれにしてもどちらかだと考えております。
米経済悪化からくる利下げはリスクオン資産が上昇しやすいですが個人的にはそれはあまりにも当たり前過ぎてどこかのタイミングで逆行すると予想します。それは来週以降、別の悪材料で反落するかもしれませんが、いずれにしてもマーケットは買いに偏り過ぎていると予想し、現在価格からの買いトレードは控える予定です。



■トレンドラインまでの押し目を待つ

出所：SBIVCトレード　PCブラウザ　トレーダーモード

SOL/JPY4時間足分析です。先日からソラナトレジャリー企業からの買いが旺盛でマーケットを押し上げました。※出所：https://www.neweconomy.jp/posts/496697
こちらの出所先のフォワード・インダストリーズですが、16.5億ドルの資金調達を行い、SOLの購入を行いました。現在は15.8億ドル相当を購入したようです。オペレーションコストがありますので、残りの0.70億ドルはおそらく投入されにくいと考えます。
かなり急いだ買い方だったので、おそらく後続で追加が存在しているのか、他のトレジャリー企業が存在しているのか定かではありませんが、まだ裏がありそうです。
よって、SOLに関してはポジティブです。
下がったところは買いを狙っても良いのではないかと考えております。
目先は上昇トレンドラインまでの調整が入ったポイントからの買いを予想しております。
またサポートラインも31800円台で引けることから、この水準までの反落は買い場ではないかと予想します。
月末にかけてこの水準まで反落する場合は、最初の押し目買いとしてSOLの買いを狙う予定です。
いずれにしてもFOMC通過まではステイ、通過後にBTCやETHの本格的な売りトレードを開始していく予定です。マーケットの材料出し尽くしを狙ったトレードを実行予定です。
その後、SOLの買いトレードを再開するという流れです。




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