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140日前
暗号資産特化の資産運用会社グレイスケールがNYSEでのIPOを申請
グレイスケール・インベストメンツは、クラスA普通株式のIPO(新規上場)をSEC(米証券取引委員会)に申請した。親会社デジタル・カレンシー・グループ(DCG)は、クラスA株とクラスB株を保有することで取締役会選任や主要な経営判断に対する支配権を維持する。同社は「GRAY」のティッカーでニューヨーク証券取引所に株式を上場する計画だが、報道によれば、SECはまだ今回の申請を承認していない。
★主なポイント:
・グレイスケールはIPOを申請しており、ティッカー「GRAY」でNYSEに上場する予定。
・DCGはクラスA株とクラスB株を保有して支配権を維持する。
・IPOはUp-C構造で行われ、収益は引受手数料控除後、既存保有者から会員権を取得するために使われる。
●グレイスケール、IPOで2種類の株式構造を採用へ
報道によれば、グレイスケールは2種類の株式を発行する。クラスA株は1株につき1票の議決権と経済的権利を持ち、クラスB株は1株につき10票の議決権を持つが経済的権利は持たない。想定価格レンジはまだ公表されていない。
この構造により、グレイスケールはNYSE規則の「支配企業」に分類される。
同社は持株会社として機能し、主な資産はグレイスケール・オペレーティングLLCの持分である。
IPOによる収益は、引受手数料控除後、既存会員からの会員権取得に充てられる。
グレイスケールのIPOはUp-C構造に基づき、公開企業と運営会社は分離され、後者は売却収入を受け取らない。
また、グレイスケール・ビットコイン・トラスト(GBTC)およびグレイスケール・イーサリアム・トラスト(ETHE)の投資家向けに、指名割当プログラムを通じた株式も確保されている。
引受団はオーバーアロットメント対応として追加株購入オプションを持つ。
グレイスケールは米国法上の「新興成長企業」に該当し、財務報告義務が軽減される。
●暗号資産企業のIPOが加速
10月、ニューヨークのブロックチェーン基盤企業TZero(ティーゼロ)グループは、トークン化証券や実世界資産(RWA)に特化し、2026年の上場準備を進めていると発表した。
その前には、ビットゴーが正式にIPOを申請し、米国で上場を目指す初の暗号資産カストディアンとなった。
ビットゴーのIPO申請は、暗号資産関連の上場機運が再び高まる中で行われた。
2025年にはデジタル資産分野で複数の注目すべき上場が実現した。ステーブルコイン発行企業サークルは6月にIPOを実施し、上場後に株価が7倍超へ急騰した。
暗号資産取引サービスも提供するオンライン取引プラットフォームEtoroは5月に上場した。
さらに、マイク・ノヴォグラッツ氏率いるギャラクシー・デジタルは、年初にトロント証券取引所からナスダックに上場先を変更した。
ウィンクルヴォス兄弟が創業した暗号資産取引所ジェミニも6月に米国でのIPOに向けた秘密申請を行い、暗号資産取引所の上場に対する市場の強い信頼を示した。
さらに最近、ブロックチェーン特化のレンディング企業フィギュア・テクノロジー・ソリューションズ社はIPOで7億8750万ドルを調達した。
同社はリビット・キャピタルを含む主要な支援者と共に、1株25ドルで3150万株を売却し、企業評価額は約53億ドルとなった。
当初はより低いレンジを見込んでいたが、フィギュアは上場直前に株数と価格を引き上げ、投資家の強い需要を示した。
(イメージ写真提供:123RF)
https://cryptonews.com/news/crypto-focused-asset-manager-grayslace-files-for-nyse-ipo/
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